P2P是有風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)有多大？單純從我市的情況來看只能是管中窺豹，日前，社會科學(xué)研究院發(fā)布了《中國P2P網(wǎng)貸發(fā)展與評價(jià)報(bào)告》，《報(bào)告》稱，2013年可統(tǒng)計(jì)的P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)經(jīng)營困難、倒閉或跑路的事件高達(dá)74起，占平臺總數(shù)的11%，超過之前所有年份總和的3倍。這些直白的數(shù)據(jù)就是P2P風(fēng)險(xiǎn)最好的詮釋。

而根據(jù)《錢周刊》咨詢臺的不完全統(tǒng)計(jì)，來電咨詢問題的電話中，過半是來咨詢P2P問題的，而所有關(guān)于P2P的話題都無一例外地涉及到風(fēng)險(xiǎn)。在目前比較混亂的P2P市場，其實(shí)根本沒有完整的風(fēng)險(xiǎn)等級體系，層出不窮的P2P公司加上形式多樣的多種運(yùn)營模式，令這個(gè)行業(yè)顯得魚龍混雜，良莠難辨。

《報(bào)告》列舉了“問題”平臺的運(yùn)營模式與風(fēng)險(xiǎn)特征，也介紹了銀行系、國資系、上市公司系等有背景的平臺，這些信息或許對市民介入P2P行業(yè)有一定指導(dǎo)作用。而我市的民間借貸機(jī)構(gòu)對此也有自己的想法，恒銀投資咨詢有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人龔偉表示，P2P行業(yè)洗牌已是必然，未來生存下來的必然是知名度與美譽(yù)度高的企業(yè)。

風(fēng)險(xiǎn)到底有多大？今年1-8月問題平臺已經(jīng)多達(dá)121家

國慶節(jié)后，國慶期間有5家P2P平臺“爆雷”的消息在網(wǎng)絡(luò)上傳開，引發(fā)了市民的關(guān)注。而最近社科院發(fā)布的《中國P2P網(wǎng)貸發(fā)展與評價(jià)報(bào)告》顯示，2013年可統(tǒng)計(jì)的P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)經(jīng)營困難、倒閉或跑路的事件高達(dá)74起，占平臺總數(shù)的11%，超過之前所有年份總和的3倍。而截至2014年8月31日，今年問題平臺已經(jīng)多達(dá)121家，使得問題平臺總數(shù)達(dá)到195家，占平臺總數(shù)的17%。從數(shù)據(jù)不難看出，P2P出現(xiàn)問題的頻率在明顯變高。

作為業(yè)內(nèi)人士，龔偉介紹，P2P平臺的資金鏈一旦斷裂，就面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，而且相比其他理財(cái)產(chǎn)品，P2P平臺一旦出現(xiàn)問題，客戶的資金往往是全損。

股市有風(fēng)險(xiǎn)入市需謹(jǐn)慎，但投資者即便是在股市也很難面臨全損的情況，但在P2P則是血本無歸。從這個(gè)角度出發(fā)，10%的收益率對應(yīng)著全損的風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)收益率似乎并非物超所值。今年，就有客戶來電咨詢中透露，在花費(fèi)10萬元購買某P2P公司的產(chǎn)品后寢食難安，害怕出現(xiàn)竹籃打水一場空的情況，“現(xiàn)在立即退出還要損失一定的本金，我該怎么辦？要不要堅(jiān)持？”其實(shí)，這種問題不僅投資者頭疼，記者也難以給出明確的答案。

還有很多市民會來電咨詢具體某家P2P平臺的運(yùn)營情況，但即便是一些業(yè)內(nèi)人士也很難統(tǒng)計(jì)出我市現(xiàn)在到底有多少家P2P平臺。而對于全國的數(shù)據(jù)，即便是各家機(jī)構(gòu)，給出的結(jié)果也存在一定差異，但總數(shù)過千已無疑問。其中，肯定不乏平臺本身就是以欺騙、自融、假融為目的的詐騙性平臺，如果市民投資這樣的平臺，后果可想而知。

《報(bào)告》指出，除了詐騙性平臺外，P2P平臺還面臨法律體系不完備，監(jiān)管主體不到位；信用體系不健全，市場環(huán)境不完善；組織結(jié)構(gòu)存缺陷，交易機(jī)制有漏洞；風(fēng)險(xiǎn)管理簡單化，內(nèi)控機(jī)制未建立；IT系統(tǒng)不牢靠，信息安全無保障等問題。

風(fēng)險(xiǎn)如何早知道？收益超高、期限短、提現(xiàn)慢的要注意

“無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以致行業(yè)魚龍混雜和各種違規(guī)、違法行為頻生是目前p2p的基本狀態(tài)”，《報(bào)告》對當(dāng)前的P2P市場進(jìn)行了分析。目前，我市一些P2P商家則已經(jīng)在宣稱：p2p已經(jīng)由銀監(jiān)會監(jiān)管。對于這個(gè)說法，我市銀監(jiān)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，銀監(jiān)目前不具體分管P2P，P2P的監(jiān)管問題尚未有明確的說法。《報(bào)告》還具體指出了各類“問題”平臺的運(yùn)營模式與風(fēng)險(xiǎn)特征，或許對市民的辨別“問題”平臺有所幫助。

在網(wǎng)絡(luò)上也流傳著一些P2P平臺出問題的表象：發(fā)標(biāo)的期限不斷縮短，原來可能只是發(fā)布3個(gè)月的標(biāo)的，后來開始發(fā)布1個(gè)月的標(biāo)的，甚至更短；利率不斷提升，曾有問題平臺發(fā)布收益率高達(dá)40%的產(chǎn)品，投資者可以想象一下，有多少產(chǎn)業(yè)能有如此高的利潤去支撐這樣的貸款。頻現(xiàn)負(fù)面消息；提現(xiàn)速度變慢，如果以前提現(xiàn)在一兩個(gè)工作日內(nèi)就可到賬，但現(xiàn)在要拖沓四五天，那么就要當(dāng)心，因?yàn)閷ζ脚_而言，資金鏈非常重要。

哪些平臺相對安全？有“爹”可拼的好過一窮二白的

市民對P2P咨詢的頻率也反應(yīng)出了P2P當(dāng)下的熱度?！跺X周刊》曾經(jīng)報(bào)道過，一些P2P公司的營銷人員很習(xí)慣“照顧”老年人，盯著老年人推銷，而來電咨詢P2P詳情的也以老年人居多。毋庸置疑，這種營銷手段肯定已經(jīng)在那些P2P公司被列入了“教材”，或許在他們看來老年人多金好忽悠。但面對12%，甚至20%的收益率，一些投資者也很糾結(jié)——風(fēng)險(xiǎn)與收益的矛盾。

收益越大風(fēng)險(xiǎn)越大，很多投資者都了解這一點(diǎn)，但往往也會存在僥幸心理。咨詢中，哪家P2P公司是可以信任的問題出現(xiàn)的頻率很高，但往往這也是一個(gè)無解的話題?！秷?bào)告》也沒有就此話題給出明確的答復(fù)，但《報(bào)告》中提到，除了風(fēng)險(xiǎn)資本，國內(nèi)商業(yè)銀行、國有資本、上市公司資本也紛紛涉足P2P網(wǎng)貸行業(yè)，各路資本進(jìn)入的結(jié)果是P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)生結(jié)構(gòu)變化，一些獲得大規(guī)模融資的平臺和股東背景實(shí)力雄厚的平臺占比市場競爭優(yōu)勢地位，受到投資者特別的關(guān)注。

拼爹，這詞市民并不陌生。在P2P市場，拼爹的情況同樣存在，銀行系、國資系、上市公司系的P2P平臺無疑更容易得到市民認(rèn)可。龔偉表示，如果將普通的民間借貸機(jī)構(gòu)與這些有來頭的平臺相比，市民肯定會選擇那些后臺更強(qiáng)、背景更硬的公司?；蛟S，市民在投資P2P平臺時(shí)也可以借鑒這一招。

但不得不提的是，這些P2P平臺的收益率一般都在10%左右，很少有非常高的項(xiàng)目，如平安集團(tuán)旗下的陸金所，收益率正常不會超過10%，但8%左右的收益率也遠(yuǎn)高于銀行的收益率了。當(dāng)然，市民還是應(yīng)該有風(fēng)險(xiǎn)意識，不要盲目進(jìn)入不熟悉的平臺。

國有資本、銀行涉足P2P情況(部分)

開鑫貸-國開金融有限責(zé)任公司和江蘇國有大型企業(yè)-國有資本、銀行

北京眾信金融-北京市海淀區(qū)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司，北京?？迫谕ㄖЦ斗?wù)股份有限公司-國有資本

金開貸-陜西金融控股集團(tuán)和國家開發(fā)銀行陜西分行聯(lián)合成立-國有資本、銀行

德眾金融-安徽新力投資有限公司-國有資本

京金貸-中農(nóng)高科-國有資本

金寶保-三峽擔(dān)保集團(tuán)-國有資本

紫金所-紫金投資集團(tuán)-國有資本

招商小企業(yè)e家-招商銀行-銀行

民生易貸-民生銀行-銀行

小馬bank-包商銀行-銀行

e融e貸-蘭州銀行-銀行

來源：《京江晚報(bào)》